界面新闻记者 | 梁宝欣 李家琦
界面新闻编辑 | 林腾
因为剧烈的存储供需矛盾，国产存储芯片厂正在进行史诗级扩产。
4月15日，界面《硬科技头条》记者从产业链人士独家获悉，因为庞大存储订单芯片涌入，武汉长江存储正以最快速度扩展产能。
“长江存储在今年一季度收入已超过200亿元，同比去年翻倍增长，其NAND（闪存）芯片产量已超过全球市场的10%份额，逼近全球第三”，一名存储芯片产业链核心人士说，“后面的利润会更爆炸”。
上述人士补充，为了保证产能，长江存储在今年建成一座新厂的基础上，还将再建两座工厂。全部投产后，总产能将翻一番以上，单厂月产能有望达到10万片，“可以说是史诗级扩产”。目前工厂建筑已竣工。
记者就上述市场消息向长江存储求证，截至发稿尚未收到回复。
另一边，在IPO进程中的合肥长鑫科技也呈现出了爆发性增长趋势。招股书显示，2025年前9个月长鑫科技的收入达到320.84亿元，同比增长97.79%。从规模看，长鑫科技IPO前估值超1500亿元，计划通过上市募资295亿元，资金主要投向晶圆制造产线与DRAM存储器技术升级等项目。
目前长鑫科技IPO因财务资料过期处于“中止”状态。业内知情人士向记者表示，原本长鑫上市时间定在3月中旬，此次中止主要是为更新业绩，受近半年存储芯片大幅涨价影响，补交相关数据会让其业绩变得更好看。
可以预计的是，后续融资一旦推进，将带来新一轮产能释放。
由于国产存储芯片厂的快速扩产，蛰伏多年的中国本土存储芯片设备和耗材产业链也迎来了难得的“上场”机会。
“最近这些天，基本每天都在催，因为存储厂产能上得快，而原有海外厂商的晶圆载具供应跟不上，现在保障供货压力都在我们公司身上”，昌红科技一名内部人士向记者表示，由于AI应用带动存储芯片的扩产，国产供应商开始承担更多任务，而海外厂商如日本信越、美国应特格受制于产能及交期，在紧急需求下响应较慢。
记者在昌红科技的绍兴产业园获悉，昌红科技的晶圆载具产品，2025年向国内存储厂商小批量供货，2026年客户端的采购份额快速提升超半数，将进入主力供应序列，后续也将快速提升供应量。在该类产品的订单中，国产供应将首次超过进口产品份额。
界面《硬科技头条》记者进一步了解，昌红科技的相关产品力争在晶圆厂新建产线中成为baseline。这意味着后续产线设备的调校，将以baseline尺寸为基准。“除了现有客户，公司也在争取成为其他存储、逻辑等半导体晶圆厂的晶圆载具供应商，国产空间增量显著”。
设备、CMP材料等厂商也感受到了国产存储晶圆厂扩产的利好传导。
中微公司的刻蚀设备已进入国内晶圆厂体系。年报显示，截至2025年底，其刻蚀设备反应台全球出货量超过6800台，在国内主要客户产线中的市占率也在提升；接触孔用WCVD设备已经在国内头部存储厂完成量产验证，并收到批量订单。
精测电子从事前道量测检测与后道电测设备的研发与生产。其2025年半年报显示，客户覆盖中芯国际、长江存储、合肥长鑫。公司2025年半导体业务订单、收入和利润同步增长，预计全年净利润8000万至9000万元，同比增约182%至192%。
鼎龙股份是国内CMP抛光材料的主要厂商。化学机械抛光（CMP）是半导体制造中实现晶圆表面全局平整化的关键流程。今年1月，鼎龙股份在投资者交流中未直接披露客户名称，但表示其CMP抛光垫、抛光液等产品，均适配存储芯片制造的全流程工艺需求，并已在相关客户处实现规模化供应。公司同时判断，国内主流存储厂商正处于产能扩张周期，这一轮扩产将直接带动半导体材料需求增长。
界面《硬科技头条》记者还了解到，鼎龙股份及旗下子公司鼎汇微电子与长江存储共同拥有抛光垫发明专利。
过去，国产设备和材料进入晶圆厂体系，需要较长验证周期。长鑫、长江存储的发展阶段，给了本土厂商导入窗口，一旦在主流产线跑通，后续渗透会明显加快。
有业内人士告诉记者，长江存储计划在新建产线中引入“多元化产线”，本质上是通过提升国产设备和材料占比，降低对单一供应体系的依赖。一旦产线跑通，带动的将不只是单个项目，而是整条本土供应链的放量。
随着存储厂扩产推进、海外供应商扩产相对谨慎、部分产品交付趋紧，只要国产产品具备稳定性和可靠性，再加上小幅价格优势和本地供应能力，就有机会完成导入，并逐步抬升份额，过去必须靠明显低价打开局面正在改变。
一定程度上，国产存储芯片供应链，迎来的是一次历史性替代的机遇。
过去几年，国产存储替代一直在被提起，但更多停留在预期里。而真正让这轮扩产和过往“讲故事”不同的，是三个条件第一次同时具备：资金、项目和价格。
长鑫IPO，把扩产需要的资金和技术升级方向摆上了台面；同时，长江存储，产能、工厂建设和设备导入都在同步推进。
更重要的是，价格环境的变化，让这件事进一步变得可行。
过去一轮周期里，存储价格持续下行，原厂扩产动力不足。现在，随着价格逐步修复，扩产重新具备了经营基础，上游订单的兑现概率也在提高。
界面《硬科技头条》记者从产业链了解到，从去年四季度开始，长鑫和长江存储已经出现“抢货”现象：客户需要先打款给渠道商，钱到账后再由渠道商负责排队进入排产体系，有货再通知提货。这一变化与存储芯片价格上行基本同步。
TrendForce集邦咨询预测，因存储原厂积极将产能转向HBM、服务器应用，并采用“补涨”策略拉近各类产品价差，预计2026年二季度DRAM合约价格仍将增长58%-63%。NAND闪存合约价将季增70%-75%。
需求端的变化，又把这轮扩产往前推了一把。
多位产业链人士向记者反馈，AI服务器正在占用大量原厂产能，与其紧密联系的HBM等高利润产品占比仍在持续提升，部分低毛利产品被阶段性压缩甚至停产。例如，8G车规级存储芯片已经被一些原厂阶段性停产。供给收缩则在推高相关型号产品价格。产能重分配之下，部分订单排期明显拉长，价格与交付节奏也随之发生变化。
今年以来包括服务器厂商在内的多家公司订单增长明显。一位深圳服务器厂商工作人员向记者表示，目前更接近“有货优先”的状态，“有货才是王道，价格反而没那么重要，能分到货的客户，溢价会更高”。据其介绍，公司在今年1月已经签完全年订单。
另一边，采购策略也在调整。记者从国内存储芯片代理商处了解到，某头部手机厂商正加大与长鑫、长江存储及福建晋华的合作力度，在“可控供应”和“成本效率”之间重新平衡。
某系统级设备公司的人士则向记者表示，公司目前已实现存储芯片100%国产化，这一趋势从上一轮国际贸易摩擦时期就开始推进。
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责任编辑：凌辰
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